Особливості відбору іноземних цінних паперів для інвестиційної діяльності

Abstract

Вступ. Відбір акцій для інвестування є надзвичайно складним і відповідальним процесом. Процес інвестування – це купівля фінансових інструментів як із метою довгострокового володіння ними, так і з метою отримання стабільного прибутку. Мета статті полягає у розробці практичних рекомендацій та встановлення критеріїв відбору цінних паперів до інвестиційного портфеля, зокрема для інвесторів, які ведуть діяльність на іноземному фондовому ринку. Результати. Виокремлено основні критерії, за якими інвестори мають відбирати акції до складу власного інвестиційного портфеля: наявність тренду; фінансова стійкість компаній; ліквідність акцій; історичні тенденції; правильний розподіл капіталу. Наявність тренду продемонстровано у роботі із залученням ліній Болінджера. В основі даного показника покладено один із базових індикаторів технічного аналізу, а саме середня плинна ціни за конкретний період часу. Для визначення фінансової стійкості обрано один із критеріїв відбору акцій до складу індексу S&P500, який щоквартально проводить комітет S&P Global Inc. Ліквідність акцій, основним індикатором якої є здатність швидко придбати або продати цінний папір з мінімальною різницею в ціні, залежить від обсягів торгів. На фінансових ринках, в тому числі на ринку акцій, сезонні тенденції також мають велике значення. Одним із головних правил при формуванні інвестиційного портфеля є диверсифікація, тобто розподіл капіталу серед декількох низько корельованих інструментів. Це дає можливість вирівняти криву дохідності портфеля, коли під час просадки одного активу інший демонструє ріст і навпаки. Висновки. Зазначений перелік факторів відбору акцій для формування власного інвестиційного портфеля не є вичерпним. Звісно, для більш детального ознайомлення й аналізу акцій варто використовувати глибшу аналітику, звертаючи увагу на тенденції в середині сектору, новини компанії, фундаментальні показники, ціну, приналежність до індексу, країну походження компанії та ін. Однак, для початкового етапу формування інвестиційного портфеля зазначених п’яти критеріїв цілком достатньо.