Інноваційно-орієнтований розвиток інвестиційної діяльності підприємств та об’єднань агропромислового виробництва: теорія, методологія, практика.: автореф. дис. на здобуття … д-ра екон. наук за спеціальністю 08.00.04 – економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

Abstract

Дисертація присвячена вирішенню проблеми забезпечення інноваційно-орієнтованого розвитку інвестиційної діяльності підприємств та об’єднань агропромислового виробництва. Визначено і поглиблено понятійнокатегоріальний апарат теорій економіки та управління підприємствами і теорії інноваційно-інвестиційного розвитку. Обґрунтовано сучасні наукові підходи до дослідження інвестиційних процесів в діяльності підприємств та об’єднань агропромислового виробництва. Окреслено принципи та особливості формування ринку інвестиційних ресурсів аграрної сфери. Ідентифіковано атрибути імплементації інвестиційно-інноваційної моделі розвитку підприємств та об'єднань агропромислового виробництва. Узагальнено теоретико-методологічні положення щодо формування механізму інвестування інноваційної діяльності підприємств агропромислового виробництва. Обґрунтовано типологію форм та структури інвестицій та архітектура механізмів інноваційно-інвестиційної діяльності суб'єктів аграрного бізнесу. Ідентифіковано складові інституційного забезпечення інноваційної орієнтації розвитку інвестиційної діяльності підприємств та об'єднань агропромислового виробництва. Визначено сучасний стан та тенденції функціонування і розвитку ринку інвестиційних ресурсів агропромислового виробництва. Оцінено динаміку результатів та економічної ефективності інвестиційної діяльності підприємств та об'єднань агропромислового виробництва. Визначено тенденції розвитку прогресивних форм інвестиційної діяльності суб'єктів аграрного бізнесу. Обґрунтовано механізм формування ринку інвестиційних ресурсів суб'єктів агропромислового виробництва. Визначено концептуальні засади інноваційної орієнтації інвестиційної діяльності підприємств та об'єднань агропромислового виробництва. Розкрито сутнісні характеристики та визначити напрями удосконалення інтеграційних механізмів розвитку інноваційно-інвестиційної діяльності підприємств агропромислового виробництва. Окреслено напрями розвитку інститутів спільного та венчурного інвестування суб'єктів агробізнесу. Визначено підходи щодо інструментального супроводження стратегічного та ризик-менеджменту інноваційно-орієнтованої інвестиційної діяльності суб'єктів аграрної сфери. Обґрунтовано прогресивні стратегії інноваційно-інвестиційної діяльності підприємств та об'єднань агропромислового виробництва. Обґрунтовано концептуальні положення генерування та імплементації стратегії розвитку підприємства, які передбачають розгляд інноваційної та інвестиційної стратегій в якості складових загальної стратегії підприємства, її підпорядкованість загальнокорпоративній та бізнес-стратегії підприємства або об’єднання та узгодження з фінансовою, маркетинговою та всіма іншими функціональними стратегіями підприємства, а також її конкретизацію в наборі стратегічних рішень, які охоплюють технологічний, ресурсний, організаційний та інші аспекти інноваційно-інвестиційної діяльності підприємства з метою створення стійких конкурентних переваг. Сформовано концептуальну основу виміру та розроблено алгоритм управління ризиками у напрямі підвищення ефективності реалізації стратегій інноваційноінвестиційної діяльності підприємств агропромислового виробництва на основі ідентифікації ризикоутворюючих факторів, оцінки ризиків авансування капіталу, розробки карт ризиків, розробки заходів з мінімізації наслідків від настання ризиків, моніторингу ризиків, внесення змін до стратегії, на основі якого запропоновані методичні підходи до оцінки ризиків інвестиційної діяльності за сформованими групами ризиків, сферами їх виникнення та етапами реалізації проектів, що в сукупності дає змогу потенційним партнерам або учасникам отримувати інформацію для прийняття рішення щодо доцільності участі у проекті та заходів із захисту від можливих фінансових втрат. Обґрунтовано процедури інструментального супроводження стратегічного та ризик-менеджменту інноваційноорієнтованої інвестиційної діяльності підприємств агропромислового виробництва шляхом розроблення її моделі, яка, передбачає виокремлення науково обґрунтованих, взаємопов’язаних етапів і процедур з прямими та зворотними зв’язками, що сприятиме комплексному обґрунтуванню змін параметрів розвитку інноваційно-інвестиційної діяльності для забезпечення ефективного функціонування підприємств

Диссертация посвящена решению проблемы обеспечения инновационно-ориентированного развития инвестиционной деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Определены и углубленно понятийно-категориальный аппарат теории экономики и управления предприятиями и теории инновационно-инвестиционного развития. Обоснованно современные научные подходы к исследованию инвестиционных процессов в деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Определены принципы и особенности формирования рынка инвестиционных ресурсов аграрной сферы. Идентифицировано атрибуты имплементации инвестиционно-инновационной модели развития предприятий и объединений агропромышленного производства. Обзор теоретико-методологические положения по формированию механизма инвестирования инновационной деятельности предприятий агропромышленного производства. Обоснованно типологию форм и структуры инвестиций и архитектура механизмов инновационно-инвестиционной деятельности субъектов аграрного бизнеса. Идентифицировано составляющие институционального обеспечения инновационной ориентации развития инвестиционной деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Определено современное состояние и тенденции функционирования и развития рынка инвестиционных ресурсов агропромышленного производства. Оценены динамику результатов и экономической эффективности инвестиционной деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Определены тенденции развития прогрессивных форм инвестиционной деятельности субъектов аграрного бизнеса. Обоснован механизм формирования рынка инвестиционных ресурсов субъектов агропромышленного производства. Определены концептуальные основы инновационной ориентации инвестиционной деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Раскрыто сущностные характеристики и определить направления совершенствования интеграционных механизмов развития инновационно-инвестиционной деятельности предприятий агропромышленного производства. Определены направления развития институтов совместного и венчурного инвестирования субъектов агробизнеса. Определены подходы к инструментального сопровождения стратегического и риск-менеджмента инновационно-ориентированной инвестиционной деятельности субъектов аграрной сферы. Обоснованно прогрессивные стратегии инновационно-инвестиционной деятельности предприятий и объединений агропромышленного производства. Обоснованы концептуальные положения генерирования и имплементации стратегии развития предприятия, предусматривающих рассмотрение инновационной и инвестиционной стратегий в качестве составляющих общей стратегии предприятия, ее подчиненность общекорпоративных и бизнес-стратегии предприятия или объединения и согласования с финансовой, маркетинговой и всеми другими функциональными стратегиями предприятия, а также ее конкретизацию в наборе стратегических решений, которые охватывают технологический, ресурсный, организационный и другие аспек и инновационно-инвестиционной деятельности предприятия с целью создания устойчивых конкурентных преимуществ. Сформирован концептуальную основу измерения и разработан алгоритм управления рисками в направлении повышения эффективности реализации стратегий инновационно-инвестиционной деятельности предприятий агропромышленного производства на основе идентификации ризикоутворюючих факторов, оценки рисков авансирования капитала, разработки карт рисков, разработки мероприятий по минимизации последствий от наступления рисков, мониторинга рисков, внесение изменений в стратегии, на основе которого предложены методические подходы к оценке рисков инвестиционной деятельности за формируемыми группами рисков, сферами их возникновения и этапами реализации проектов, в совокупности позволяет потенциальным партнерам или участникам получать информацию для принятия решения о целесообразности участия в проекте и мер по защите от возможных финансовых потерь. Обоснованно процедуры инструментального сопровождения стратегического и риск-менеджмента инновационно-ориентированной инвестиционной деятельности предприятий агропромышленного производства путем разработки ее модели, предусматривает выделение научно обоснованных, взаимосвязанных этапов и процедур с прямыми и обратными связями, что будет способствовать комплексному обоснованию изменений параметров развития инновационно-инвестиционной деятельности для обеспечения эффективного функционирования предприятий.

The dissertation is devoted to solving the problem of provision of innovativeoriented development of investment activity of enterprises and associations of agroindustrial production. The conceptual and categorical apparatus of the theories of economics and enterprise management and the theory of innovation and investment development are determined and deepened. The modern scientific approaches to research of investment processes in activity of enterprises and associations of agroindustrial production are substantiated. The principles and peculiarities of the formation of the market of investment resources of the agrarian sphere are outlined. The attributes of the implementation of the investment and innovation model of the development of enterprises and associations of agro-industrial production have been identified. The theoretical and methodological positions concerning formation of the mechanism of investment of innovation activity of agro-industrial enterprises are generalized. The typology of forms and structure of investments and the architecture of mechanisms of innovation and investment activity of subjects of agrarian business are substantiated. The components of institutional support of innovation orientation of investment activity of enterprises and associations of agro-industrial production were identified. The present state and trends of functioning and development of the market of investment resources of agroindustrial production are determined. The dynamics of results and economic efficiency of investment activity of enterprises and associations of agroindustrial production are estimated. The tendencies of development of progressive forms of investment activity of subjects of agrarian business are determined. The mechanism of formation of market of investment resources of subjects of agroindustrial production is substantiated. The conceptual foundations of innovative orientation of investment activity of enterprises and associations of agroindustrial production are determined. Essential characteristics and directions of improvement of integration mechanisms for the development of innovation and investment activity of agroindustrial enterprises are determined. The directions of development of institutes of joint and venture investment of agribusiness subjects are outlined. The approaches to instrumental support of strategic and risk-management of innovativeoriented investment activity of subjects of agrarian sphere are determined. The progressive strategies of innovation and investment activity of enterprises and associations of agro-industrial production are substantiated. The conceptual provisions of the generation and implementation of the enterprise development strategy are considered, which include consideration of innovation and investment strategies as part of the overall strategy of the enterprise, its subordination to the corporate and business strategy of the enterprise or association and coordination with financial, marketing and all other functional strategies of the enterprise, and as well as its specification in a set of strategic decisions that cover technological, resource, organizational and other aspects and innovative investment of the company in order to create sustainable competitive advantage. The conceptual basis of measurement was formulated and the risk management algorithm was developed in order to increase the efficiency of implementation of the strategies of innovation and investment activity of agroindustrial enterprises based on identifying risk factors, assessing the risks of capital advance, developing risk maps, developing risk mitigation measures, risk monitoring, introducing changes in the strategy, on the basis of which the methodical approaches to risk assessment of investment activity for molded risk, areas of origin and stage of the project, all of which enables potential partners or participants to obtain information for a decision on the feasibility of participation in the project and measures to protect against possible financial losses. The procedures of instrumental support of strategic and risk management of innovation-oriented investment activity of agroindustrial enterprises are substantiated by developing its model, which provides for the separation of scientifically substantiated, interrelated stages and procedures with direct and feedback links, which will facilitate a comprehensive substantiation of changes in development parameters innovation and investment activity to ensure the effective functioning of enterprises. The scientific positions on the formation of structural characteristics of the system of innovation orientation of investment activity of agricultural production enterprises due to its decomposition into the subsystem of provision (normative legal support, financial, institutional, information provision) and regulation (state regulation and market self-regulation), which are interconnected by the system-forming links with the further specification of directions and approaches to the course and development of investment processes. The scientific interpretation of the content of the concepts of the "system of investing in agro-industrial enterprises", "innovative orientation of investment activity", "innovation-oriented development of investment activity of enterprises" is developed, which allows to increase the level of scientific substantiation of the development of investing in agro-industrial enterprises and to specify its tasks. The conceptual approaches to the formation and implementation of the mechanism of increasing the efficiency of investing innovative projects of enterprises and associations of agroindustrial production, based on the use of a complex of evaluation methods (contractual, the method of multipliers, the method of determining the internal rate of return, the venture method, the method of discounted cash flow, the method of comparative assessments), and allow to determine both the current value of the enterprise and the planned profit, which provides an increase in financially reducing the risk of investing in innovative projects, expanding the ability to attract new sources of investment, and meeting the requirements of investors.