Управління ризиками інвестиційної діяльності підприємства

Abstract

Обґрунтовано економічну сутність та особливості інвестицій та інвестиційної діяльності; визначено передумови виникнення ризиків в системі управління фінансово-господарською діяльністю підприємства; з’ясовано економічну сутність фінансово-інвестиційних ризиків, надано їх класифікацію та характеристику; розглянуто чинники, що обумовлюють ризики інвестиційної діяльності підприємства; проаналізовано форми та методи державного регулювання інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання з метою впливу на інвестиційні ризики; розглянуто існуючу методику інвестиційного аналізу реальних інвестицій та оцінки їх ефективності, оцінки ступеня ризику та інвестиційної привабливості; зроблено аналіз динаміки та структури джерел фінансування інвестицій та надано оцінку ефективності інвестиційної діяльності підприємства; надано порівняльну оцінку показників рівня фінансово-інвестиційних ризиків за конкурентними реальними інвестиційними проектами; систематизовано критерії та індикатори оцінки та удосконалено механізм управління інвестиційними ризиками; розроблено стратегію управління ризиками фінансово-інвестиційної діяльності підприємства з метою їх нейтралізації та мінімізації; надано пропозиції з удосконалення методики оцінки ймовірного рівня сукупного ризику та запропоновано заходи з його можливої мінімізації з урахуванням стадій життєвого циклу інвестиційного проекту підприємства. Теоретичне та практичне значення одержаних результатів роботи полягає у розробці теоретичних положень, удосконаленні методичного інструментарію, наданих висновків та рекомендацій, які дозволять підвищити ефективність управління та рентабельність інвестиційної діяльності підприємств завдяки запропонованому в роботі механізму нейтралізації, мінімізації, диверсифікації та хеджування фінансово-інвестиційних ризиків.

The economic essence and features of investments and investment activity is proved; it is defined preconditions of occurrence of risks in a control system of financial and economic activity of the enterprise; the economic essence of financially-investment risks is found out, is given their classification and the characteristic; factors which cause risks of investment activity of the enterprise are considered; проаналізувано forms and methods of state regulation of investment activity of subjects of managing for the purpose of influence on investment risks; the existing technique of the investment analysis of real investments and an estimation of their efficiency, an estimation of degree of risk and investment appeal is considered; it is made the analysis of dynamics and structure of sources of financing of investments and the estimation of efficiency of investment activity of the enterprise is given; The comparative estimation of indicators of level of financially-investment risks behind competitive real investment projects is given; criteria and indicators of an estimation are systematised and the management mechanism is improved by investment risks; strategy of management by risks of financially-investment activity of the enterprise for the purpose of their neutralisation and minimisation is developed; it is given offers on improvement of a technique of an estimation of probable level of overall risk and actions for its possible minimisation taking into account stages of life cycle of the investment project of the enterprise are offered. Theoretical and practical value of the received results of work consists in working out of theoretical positions, improvement of the methodical toolkit, the given conclusions and recommendations which will allow to raise a management efficiency and profitability investment дільності the enterprises thanks to offered in work of the mechanism of neutralisation, minimisation and hedging of financially-investment risks.