Обліково-аналітичне забезпечення управління фінансовою стійкістю підприємств торгівлі: дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: 08.00.09 – Бухгалтерський облік, аналіз та аудит (за видами економічної діяльності)

Abstract

Дисертація присвячена науковому обґрунтуванню та вирішенню науковопрактичного завдання, яке полягає в розвитку теоретико-методичного забезпечення та розробці практичних рекомендацій щодо формування обліково-аналітичного забезпечення управління фінансовою стійкістю підприємств торгівлі. Проведено ґрунтовне дослідження змістовного наповнення взаємоповязаних дефініцій «фінансова стабільність», «економічна стійкість» та «фінансова стійкість». Доведено, що найбільш адекватно характеризує фінансовий стан підприємства категорія фінансової стійкості. Визначено основні чинники, які впливають на досягнення підприємством безперебійної діяльності, а саме: оптимальність структури фінансових ресурсів; необхідна кількість матеріальних, фінансових, трудових та інших ресурсів й ефективність їх використання; вільне маневрування грошовими коштами з максимальною економічною вигодою тощо. Проведено критеріальний аналіз поняття «фінансова стійкість» за логікою побудови більшості підходів до визначення дефініцій, а саме: сутність – умови настання – наслідки впливу – показники, які дозволяють її оцінити. Сформульовано визначення поняття «фінансова стійкість» як аналітичної інтерпретації економічної категорії, яка характеризує фінансово-економічний стан підприємства через сукупність взаємообумовлених і взаємопов’язаних показників, значення яких залежить від рентабельності продажу, обіговості капіталу, фінансової активності, норм розподілу прибутків на інвестиційні та інші потреби, залежності від позикових коштів, балансу власного та позикового капіталу, ефективності використання різних ресурсів та інших соціо-економічних чинників в умовах невизначеного середовища та допустимого рівня ризиків. Доведено, що сталий економічний розвиток країни та її регіонів може бути досягнутий лише при отриманні позитивних значень показників фінансової стійкості таких структурних елементів як галузі, підприємства та організації. Проведено аналіз фінансової стійкості торговельних підприємств України за 2005 – 2017 роки та побудована прогнозна модель, яка доводить, що за умов відсутності ефективного управлінського впливу, фінансова стійкість підприємств торговельної галузі України з високою вірогідністю погіршуватиметься протягом принаймні наступних двох років. З метою удосконалення наявних та розроблення нових методів формування обліково-аналітичного забезпечення управління фінансовою стійкістю в дисертації визначено основні сутнісні характеристики поняття «обліково-аналітичне забезпечення»: по-перше, це визначальна роль у формуванні інформаційної бази управлінських рішень – головне призначення обліково-аналітичної системи полягає у представленні повної інформації у вигляді, придатному для прийняття ефективних управлінських рішень; подруге, інтегрований характер підсистем – облікові та аналітичні процедури, які є основними складовими, повинні реалізовуватись на основі цілісної та узгоджено нормативної та методичної бази. Зазначене знайшло застосування у побудованій концептуальній моделі обліково-аналітичного забезпечення управління підприємствами торгівлі, в якій на мікрорівні виокремлено основні складові – мета, об’єкт, предмет, функції і завдання, а також принципи побудови взаємозв’язків як в межах обліково-аналітичного забезпечення так і на рівні системи управління, з використанням адаптованих елементів, які сприяють обґрунтуванню методичних аспектів за відповідними напрямами обліково-аналітичного забезпечення. Враховуючи підходи науковців до трактування поняття «облікова політика», особливості діяльності торговельного підприємства та напрями впливу елементів облікової політики на фінансову стійкість підприємства запропоновано визначати облікову політику як закріплені внутрішніми розпорядчими документами принципи, методи і процедури організації і ведення бухгалтерського обліку та формування й подання фінансової звітності, що обираються з числа загальноприйнятих, або розробляються самостійно з урахуванням фінансової стратегії розвитку торговельного підприємства, та сприяють достовірному визначенню фінансового результату й показників фінансової стійкості з метою забезпечення захисту прав та інтересів стейкхолдерів. Систематизовано елементи облікової політики підприємства в залежності від їх впливу на показники звітності за трьома групами: елементи, що викликають зміни показників фінансової звітності; елементи, що не викликають зміни показників фінансової звітності; елементи щодо яких однозначна оцінка є неможливою. Розроблено алгоритм класифікації елементів облікової політики торговельного підприємств з позиції впливу на фінансову стійкість. В роботі наведено механізм та інструменти бухгалтерського інжинірингу, які базуються на: 1) спеціальному робочому плані мегарахунків, що представляють собою окремі економічні агрегати («Необоротні активи», «Запаси», «Власний капітал» та інші); 2) оцінці здійснюваних господарськофінансових операцій в ринкових (справедливих) цінах; 3) складанні моніторингових похідних балансових звітів спеціального призначення, які розкривають рівень фінансової стійкості з врахуванням коригуючих проведень за результатами аудиту; діючих і очікуваних ризиків та резервів; впровадження передових технологій. На основі розробленої моделі управління фінансовою стійкістю з використанням інструментарію бухгалтерського інжинірингу визначено етапи імплементації інформаційно-комунікаційних технологій в процес управління торговельним підприємством, а саме: І етап – визначення вимог до формування єдиного інформаційного простору підприємства торгівлі; ІІ етап – перелік технічних засобів для автоматизації облікової системи та фінансового аналізу, розробка технічних завдань та алгоритму впровадження програмного продукту автоматизації процесу аналізу фінансової стійкості; ІІІ етап – стандартизація вимог до інтерфейсів аналізу фінансової стійкості; ІV етап – опис інформаційної технології децентралізованого формування індикаторів фінансової стійкості на основі обробки мегарахунків бухгалтерського обліку; V етап – визначення структури і порядку взаємодії зовнішнього і внутрішнього інформаційного полів, які впливають на фінансовий стан підприємства; VІ – опис багаторівневої інтерпретації топологічних ознак показників фінансової стійкості в загальній системі стратегічного управління підприємством торгівлі. Аналіз програмних продуктів автоматизації аналітичних функцій на торговельному підприємстві дозволив розподілити їх на ІІІ класи: І – універсальні аналітичні програми, ІІ – спеціалізовані облікові програми з модулем для фінансового аналізу, ІІІ – ERP – системи (Enterprise Resource Planning – Управління ресурсами підприємства), які комплексно автоматизують процеси планування, бухгалтерського обліку, контролю та аналізу всіх основних бізнес-процесів та вирішення бізнес завдань в масштабі всього торговельного підприємства. Для вибору найбільш прийнятного програмного продукту для автоматизації фінансового аналізу на торговельному підприємстві проведено оцінку можливостей аналітичного програмного забезпечення шляхом виділення їх функціональних контурів відносно різних задач аналізу, визначено переваги та не недоліки кожної програми, що дозволило сформулювати рекомендації з обґрунтованого вибору програмного забезпечення управлінському персоналу торговельних підприємств. На підставі теоретичних положень аналізу фінансової стійкості, а також системного підходу до його організації та проведення обргурновано структуру та складові концептуальної моделі аналізу фінансової стійкості, яка включає мету аналізу фінансової стійкості, його завдання, суб’єкти, об’єкти, принципи а також методичний інструментарій. Основний зміст аналізу фінансової стійкості запропоновано визначати дослідженням стану та руху фінансових ресурсів підприємства, ефективності його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, з метою визначення міцності фінансового стану торговельного підприємства на основі показників фінансово-господарської діяльності. З метою удосконалення методики коефіцієнтного аналізу фінансової стійкості підприємств торгівлі обґрунтовано систему індикаторів фінансової стійкості та їх нормативних значень, а саме: економічного розвитку, фінансової незалежності, ділової активності, концентрації фінансових ресурсів, рентабельності, рівня фінансового потенціалу, платоспроможності, фінансової міцності, забезпечення грошовими потоками, ринкової вартості. Проведений за удосконаленою методикою коефіцієнтний, агрегатний та інтегральний аналіз фінансової стійкості торговельних підприємств вибіркової сукупності свідчить про нестійкий фінансовий стан більшості торговельних підприємств вибіркової сукупності, що вимагає розробки та негайного запровадження на підприємствах заходів з антикризового управління. Для вибору найбільш прийнятної моделі прогнозування ймовірності банкрутства торговельних підприємств в дисертації наведено характеристику найбільш поширених методичних підходів до прогнозування ймовірності банкрутства (5-ти факторної моделі Альтмана, моделі Спрінгейта, моделі Ліса, моделі Таффлера та моделі Терещенка), описано параметри фінансової стійкості, які беруть участь в розрахунках, визначено переваги та недоліки кожної з них. Обґрунтовано, що найбільшу адаптованість для вітчизняних підприємств має модель прогнозування ймовірності банкрутства Терещенка, дані якої співпадають з результатами коефіцієнтного, агрегатного та інтегрального аналізу фінансової стійкості торговельного підприємства.

The thesis is devoted to the scientific reasoning and solution of the scientific and practical task which consists in the enlargement of theoretical and methodological support and development of practical recommendations for formation of accounting and analytical support for the management of financial sustainability of trade companies. The thorough research of the content of interdependent definitions "financial stability", "economic stability" and "financial sustainability" was conducted. It was proved that the category “financial sustainability” characterizes the financial condition of a company the most meaningfully. The main factors influencing achievement by a company of uninterrupted activities are determined, namely: optimality of the structure of financial resources; necessary amount of material, financial, labor and other resources and their effective usage; disposable maneuvering with cash maximizing economic benefits, etc. Criteria analysis of the concept "financial sustainability" is carried out on the logic of structure of the majority approaches to determination of definitions, namely: essence - conditions of origin - effects of influence - indicators that allow to evaluate it. The definition of the concept "financial sustainability" as an analytical interpretation of the economic category which characterizes the financial and economic condition of a company through the set of mutually related and interconnected indicators which values depend on profitability of sales, capital turnover, financial activity, norms of distribution of profits for investment and other needs are formulated, dependency on borrowed funds, balance of own and borrowed capital, efficiency of use of various resources and other socio-economic factors under uncertain environments and permissible levels of risk. It was proved that sustainable economic development of the country and its regions can only be achieved by obtaining positive values of indicators of financial sustainability of such structural elements as industries, enterprises and organizations. The analysis of financial sustainability of Ukrainian trade companies within 2005- 2017 was conducted and a prognostic model was constructed proving that in the absence of effective management financial sustainability of trade companies in Ukraine with a high probability would deteriorate for at least the next two years. In order to improve existing and develop new methods to form accounting and analytical support for financial sustainability management, the main essential characteristics of the concept "accounting and analytical support" were determined in the thesis: firstly, this is the determining role in formation of information base of management decisions – the main purpose of accounting and analytical system is to provide complete information suitable for effective management decisions; and secondly, the integrated nature of the subsystems – accounting and analytical procedures that are the main components should be implemented on the basis of a coherent and consistent regulatory and methodological framework. The mentioned above was used in the constructed conceptual model of accounting and analytical support for the management of trade companies in which the main components – purpose, object, subject, functions and tasks, as well as principles of building interconnections within the limits of accounting and analytical support are distinguished at the micro level and at the level of the management system, using adapted elements that contribute to the substantiation of methodological aspects in the relevant areas of accounting and analytical support. Taking into account approaches of scientists to interpretation of the category "accounting policy" the peculiarities of activities of a trade company and directions of influence of accounting policy’s elements on financial sustainability of a company it is proposed to determine the accounting policy as principles, methods and procedures of organization of accounting fixed in the internal regulations as well as formation and submission of financial statements which are selected among the commonly accepted ones or are developed independently, considering the financial strategy of a trade company’s development and contribute to reliable determination of financial results and indicators of financial sustainability in order to ensure the protection of rights and interests of stakeholders. The elements of accounting policy of a company are classified, depending on their impact on the reporting indicators in three groups: elements that cause changes in financial reporting indicators; elements that do not cause any changes in the financial statements; elements for which a unambiguous assessment is impossible. The algorithm of classification of accounting policy’s elements of a trade company from the standpoint of influence on financial sustainability is developed. The thesis brings on the mechanism and tools of accounting engineering which is based on: 1) a special work plan for megaccounts representing separate economic aggregates ("Non-current assets", "Stocks", "Equity" and others); 2) assessment of economic and financial transactions carried out at market (fair) prices; 3) compilation of monitoring derivatives of special purpose balance reports, which reveal the level of financial sustainability taking into account corrective audits carried out; current and expected risks and reserves; introduction of advanced technologies. Based on the developed model of financial sustainability management using accounting engineering tools, the stages of implementation of information and communication technologies in the process of management of trade companies are defined, namely: I stage – the definition of requirements for the formation of a single information space of a trade company; ІІ stage – creation of list of technical means for automation of the accounting system and financial analysis, development of technical tasks and algorithm for implementation of software for automation of the process of analysis of financial sustainability; III stage – standardization of requirements to the interface of financial sustainability analysis; ІV stage – determination of information technology of decentralized formation of indicators of financial sustainability on the basis of treatment of megaccounts of accounting; V stage – definition of structure and order of interaction of external and internal information areas that affect the financial condition of a company; VІ stage – description of multilevel interpretation of topological signs of indicators of financial sustainability in the overall system of strategic management of trade companies. The analysis of software products for automation of analytical functions at a trade company allowed to divide them into III classes: I – multipurpose analytical programs, II – specialized accounting programs with a module for financial analysis, ІІІ – ERP – systems (Enterprise Resource Planning – Enterprise Resource Management) that automate fully the processes of planning, accounting, control and analysis of all major business processes and solve business objectives on a scale of the entire a trade company. In order to select the most suitable software product for automating financial analysis at a trade company, the analytical software capabilities were evaluated by allocating their functional contours in relation to different analysis tasks, there were identified the advantages and disadvantages of each software which allowed management personnel of a trade company to formulate recommendations for a reasonable selection of software. Based on the theoretical principles of analysis of financial sustainability as well as the systematic approach to its organization, the structure and components of the conceptual model of financial sustainability analysis which includes the purpose of analysis of financial sustainability, its tasks, subjects, objects, principles and methodical tools are arranged. It is proposed to determine the main content of analysis of financial sustainability as research of condition and movement of financial resources of a company, effectiveness of its operational, investment and financial activities in order to determine strength of financial position of a trade company on the basis of indicators of financial and economic activities. In order to improve the methodology of the coefficient analysis of financial sustainability of trade companies the system of indicators of financial sustainability and their normative values is substantiated, namely: economic development, financial independence, business activities, concentration of financial resources, profitability, level of financial potential, solvency, financial strength, provision of cash flows, market value. The conducted improved coefficient, aggregate and integral analysis of financial sustainability of trade companies testified that the unstable financial condition of the most trade companies at the sample population which requires development and immediate introduction of anti-crisis management measures at companies. In order to select the most appropriate model for forecasting the probability of bankruptcy of trade companies the description of the most common methodological approaches to forecasting the probability of bankruptcy (Altman Z-score, Springate model, Lis model, Taffler Z-score and Tereshchenko model) is described in the thesis. The parameters of financial sustainability are taken into considerations, the advantages and disadvantages of each are determined. It is substantiated that the most adaptive for domestic companies is Tereshchenko model of prediction of probability of bankruptcy the data of which coincide with the results of the coefficient, aggregate and integral analysis of the financial sustainability of trade companies.